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让您一目了然地发现行情趋势动向

上一个收盘价高于 Chikou 线,但远远未达到云阻力区。

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一目平衡指标

Ichimoku Kinko Hyo 是一个日语词组,意思是“一目平衡图表”。它是一种通过移动平均线来显示当前市场情况平衡状态的独特技术;这些市场情况包括支撑位、阻力位和潜在动量。“一目”是此处的重要词汇,是指凭借一条通用的特制移动平均线,可概括您图标上的价格动向。计算移动平均线的目的是衡量支撑位和阻力位的区域,以及将当前价格置于过去、当前和未来趋势的背景下。虽然我们经常依赖于扩展支撑线、阻力线和通道,而且将预测能力归因于标准动量指标(以及江恩扇形线),但 Ichimoku 是涵盖预测能力的为数不多的几个指标之一。

最好是确认一个可靠的翻译,或者至少有几个能为我们带来直观理解的词语。在未经清晰阐明的情况下,Ichimoku 带有一丝神秘或神奇的色彩。请勿迷信这种神秘之处。与所有指标一样,Ichimoku 是一种基于计算,特别是历史数据计算的指标。独创的计算方法以及起初看上去较为奇怪的图表无法否定,与所有其他指标一样,Ichimoku 只是另一套基于历史数据的指标。至于将指标扩展至未来,我们已经通过一些指标操作过许多次;这些指标包括三角形态、通道、支撑线和阻力线等

话虽如此,外汇界争相支持 Ichimoku 指标,因为它确实有效,而且能够让您一目了然地判断包含矛盾信号在内的图表世界。您的八个或十个指标中,可能有一半显示买入,而另一半显示卖出。Ichimoku 是一个颇受欢迎的决胜指标。此外,它的计算方法是取过去 X 天最高点和最低点的平均值。在外汇等市场,交易几乎全天 24 小时进行,仅开盘价和收盘价具有任意性,因此这种中点是适当、有用的。

而且最重要的是,我们发现 Ichimoku 指标的准确率高于 75%(见下文)。其他指标均无法做到这一点。因此,学习外语词汇以及一种全新的在图表上显示指标的方式变得非常有价值。许多 Ichimoku 支持者将它称为一种独立的交易系统,这也是发明者的目的。虽然一些分析师认为这是夸大其词——首先,对于交易信号目的,它在趋势市场中最有效,但在区间震荡交易市场(其所有指标均基于移动平均线)的用处更小。

此外,Ichimoku 的目的是用于每日图。因为它最重要的因素是收盘价。它概括了当天的主要情绪。但在交易前几个小时内,240 分钟图表上可能会出现十字星(开盘价与收盘价相同),因此您可能真的在查看错误的蜡烛图解读。这并不是说 Ichimoku 不能或不应该用于短于一整天的图表,它只是发出警告:请勿用错地方。

Ichimoku 图表的目标由日本记者 Goichi Hosoda 于 20 世纪 30 年代末制定,但直至 1969 年才公开发布,虽然它最初仅面向日本市场。Hosoda 的笔名为“一目山人”,意即“立于山巅,对一切一目了然的人”。

英文和其他西语书籍对这种方法的介绍始于 20 世纪 90 年代后期。如果您查看亚马逊上关于 Ichimoku 和外汇的书籍列表,您只能找到 100 本左右,而且其中大部分发表于前几年。鉴于技术分析类书目已超过 18,让您一目了然地发现行情趋势动向 000 本,Ichimoku 只能算一个初来乍到者。

Ichimoku 基础知识

一目平衡指标似乎是一个复杂的系统,但归根结底,它的基础知识是简单而熟悉的。其实质是利用具体的移动平均线计算与显示方法,以获得对价格动向的全面了解。标准移动平均线以及仅一两条平均线无法让您做到这一点——您需要更复杂的版本以及更新奇的显示方法。令人好奇的是,Ichimoku 移动平均线数字 9 和 26 与 Gerald Appel 在 MACD 方法中独立设计的一样。

请注意,虽然 Ichimoku 图表总是使用蜡烛线来显示线条,但它原本并非传统蜡烛图分析的一部分。尽管如此,Ichimoku 并非呆板的信号系统。它有充足的解读空间,而且其中一种丰富的解读资料源来自蜡烛图分析。使用 Ichimoku 无需学习蜡烛图,但如果您学习几种最典型的蜡烛图形态,这对您更加有利。

技术分析的主要目标是确定趋势是否存在(以及趋势的方向),以及趋势何时逆转。这两者都能通过 Ichimoku 分析找到答案。

Ichimoku 采用五条曲线。有两条线连接“span”(跨度)边线或用于确定支撑、阻力区域的云形。通常,支撑位和阻力位的表示方法为单个数字,以及连接高点、低点的手绘对角斜线,或者由历史高低点或枢轴点组成的水平线。 Ichimoku 提供第三种版本——用一种更灵活的方式表示阻力和支撑区。这种“云”由两条移动平均线组成,而且始终用两种颜色填充,使之更具视觉冲击力。

Tenkan-Sen(信号线)的计算方式为取前 9 个时段的最高价,加上同时段最低价,然后除以 2。请注意,这不是指前 9 天的平均中点。如果 Tenkan-Sen 上升或下行,说明有趋势出现。如果 Tankan-Sen 保持水平方向,说明不是趋势,而是区间震荡交易。它通常用红线表示。

Kijun-Sen(基准线)的计算方式相同,但取值时段更长,为 26 天,具体为:用 26 天最高价加上最低价,然后除以 2.Kijun-Sen 也是一个趋势指标并且显示支撑/阻力位,但它还有第三项功能,即预测未来的价格走向。如果当前价格高于 Kijun-Sen 线,我们预计价格将继续走高。Kijun-Sen 让您一目了然地发现行情趋势动向 线通常用蓝线表示。Kijun-Sen 的一项应用是用它来定义追踪止损。

Kumo(云)

Kumo 或云由下文中另外两个指标之间的颜色填充部分形成。云的边界线为当前、将来的支撑线及阻力线。宽云表示所含时间段内出现较大的价格变化,而窄云意味着更容易断裂的支撑位或阻力位。宽云让您相信价格将不会突破支撑位或阻力位。窄云意味着价格可能会突破支撑位或阻力位,而且这正是传统蜡烛图分析派上用场的时候——通过检查蜡烛线是否突破且进入云内,您可以查看这些蜡烛线是延续原走势还是逆转走势。射击之星等逆转蜡烛线将提醒您,走势即将结束。

云或 Kumo 通过计算两种被称为“Span”(跨度)的指标而形成。由于 Senkou 其实是曲线,在此处用跨度这个词并不正确,而且它将云绘制在图表上以及“span”之间的填色空间。

Senkou Span A 是指图表上形成最远期点数的“先行”跨度。它的计算方式为,Tankan-Sen 线加上 Kijun-Sen 让您一目了然地发现行情趋势动向 让您一目了然地发现行情趋势动向 线,然后除以 2,并且绘制在未来的第 26 个时段。如果您的价格高于最上方的跨度线,即 Kumo 或云的顶端,那么跨度线将成为支撑位。

Senkou Span B 是一种长期指标,也被成为先行跨度。它的计算方式为,用过去 52 个时段的最高价加上最低价,然后除以 2,并且绘制在未来的第 26 个时段。

合乎逻辑的是,当短期跨度 Span A 高于 Senkou Span B,说明价格形成上升趋势。当 Span B 低于 Span A 时,反之亦然。多头转空头的过程被称为 Kumo 让您一目了然地发现行情趋势动向 扭转;与移动平均线交汇点相似,该过程可用于预测走向的变化。

现在,Ichimoku 正变得有些捉摸不定。针对由上述跨度形成的云,我们将添加另一个指标:Chikou span(延迟线)。

Chikou 线将现在的价格绘制在 26 天前。这似乎很不明智,但是出现交叉时,这样的滞后指标仍具有强大的预测价值。不过,与任何移动平均线一样,Chikou 线与当前价或跨度交叉,或者与两者同时交叉时,这代表着走向改变的信号。在外汇中,Chikou 线正确预测下一时段价格走向的频率高达近 75%。Chikou 通常用绿线表示。

云和 Chikou 线让您对市场情况一目了然。如果 Chikou 线高于价格线,则市场情绪依然看多。但如果 Chikou 下穿价格线,则意味着当前价格低于过去 26 个时段的价格。您可以“一目了然”地发现市场情绪正在转向。

一目平衡指标 EUR/USD 示例

上一个收盘价高于 Chikou 线,但远远未达到云阻力区。

如何使用 Ichimoku

Chikou 线将当前价绘制在 26 天前;如果这条线在云之上且高于今日蜡烛线,则代表着看涨信号。实际上,您只需注意 Chikou 让您一目了然地发现行情趋势动向 线的方向和斜率;它们预测了下一次价格动向。这种方法在外汇中非常有效。

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有些分析师非常深入,以致于将云定义为包括艾略特波浪理论在内的预示形态,而且利用波浪大小来确定价格目标。在《Ichimoku 图表》一书中,Nicole Elliott 描述了如何通过 Ichimoku 来获得预测下一个转折点的时间跨度原则;该转折点在日语中被称为 “kihon suchi”。该过程需要进行大量的主观判断。

转载:盈利之道

好好思考你是如何开车或走路的。不会思考吗,那就上路吧,边走边思考你的双腿、道路和目的地的关系。迈开双腿就是你的交易行为;道路,就是价格运动的路径和方向;目的地,就是价格运动的边界,也是你交易盈利的终点(这里需要注意的是,生活中的目的地总是预先知道的,但价格运动的目的地最好不要预先去探知,跟随即可)。走一段路,慢慢想象,谁先谁后,谁规定了谁的行为。 不要着急而过早迈步,也不要担心前狼后虎。价格运动会有路径过程 —— 趋势。趋势本身是距离和时间延伸的结合体,但这是一个动态的过程,趋势的大小多少,不能用时间和价差来预先界定或过早去分析判断的,至少,绝大部分行情是如此。而且,交易者也无需去先 入为主的预判。实际上,跟随的交易才是正确的交易。而且持仓,和价差和时差都无关。你和行情合拍了不就盈利了吗,难道你还非要盈利多少美金,非要明确持仓多久这样的确切数据才甘心吗?那是根本不可能也无必要的。趋势和盈利大小多少不要去计较,只要跟随合拍于市场即可。盈利的简单之处,在于只是跟随价格运动而不是与之对抗。市场行情走向和你根本没关系,你和他对抗斗争他就理你了吗?所以,如果跟错,应该习惯轻松简单的掉头转向。但大多数人此时,心有万重虑,身有千斤重,无法转向,以至失足饮恨。

老子 说, “ 盖闻善执生者,陵行不辟兕虎 ……” ,意思是说,善于保全生命的人,在山陵里走路不轻易干砍劈犀牛或老虎的事情 …… 一个交易者不要轻易涉险,不要因欲望驱使而重仓或急于进场,也不要因为恐惧和疑虑而过早离场。老老实实的控制仓位,老老实实的看准行情之后再行跟随式的交易,这是做交易的本来方式。如果因交易时候有想法或因为不良心理活动的影响而去期待或疑虑式的交易,那就脱离交易的本质了。

现在有 “ 交易心理学 ” 方面的研究,但那些都是在讲交易时候的人,会有怎样不良的心理活动以及影响正确交易行为的种种过程。其实,如果你是个成熟交易者,那盈亏的本质,根本的和心理活动无关。但这个世界上,没几个人能看到这一点,最多他能看到心理活动过程决定了人的行为方式,而去极力控制自己的心理状态和交易方法原则等。这是典型的不成熟交易者的心理状态。但实际上,你无需这么辛苦的努力。只要放弃你的想法,简单你的行为,按比例式的轻仓,做几个价格走向跟随的动作,持仓过程随着价格运动而盈利有大有小,这就是交易了。哪有那么多心思在里面了?心思在里面,还被这些不良心思所控制,心神不宁、焦躁不安、重仓冒进,净是亏损,不是自找苦吃吗?

交易者一定要正确理解交易。要清楚持仓和交易是两回事。交易是个动词,是个动作的话,那就很多时候在有意为之,频繁为之。世界上绝大多数人如果不在交易就感到不自在,不在频繁进出场就不显得自己是有本事的操盘者,不每天死盯着行情自作聪明的分析和买卖,好像就不能表现出自己的睿智似地。 持仓是无为而为,他的仓位盈利的数字每时每刻都在跟随着行情趋势的变动而变动,但他的心和手从来不会过多的担忧或轻易变更他 的头寸。趋势完成了,价格运动形态会告诉他应该把利润收进囊中了,这个时候,他才自然而然的收获自己的仓单,至于下一单是否进场,如何进场,何时进场,那要看价格本身 走势 以及他的工作和休闲的时间安排了,而盈利的机会,总是无处不在。但说来也怪,如此简单的盈利方式, 投资者 或交易者们总是不能做得到,原因何在?怕还是 老子 说的那样吧,真的盈利者是在 “ 大智若愚 ” 的守静处柔之中,而那些拥有 “ 交易的快感 ” 的 “ 奋斗者 ” 们却在 “ 大愚若智 ” 的买卖折腾之中。

阴阳论或辩证法里的基本思想是,当你不动守静的时候,世界万物都在变动,所以无需你去多动,要动也是跟着周围世界的动而动,这叫应动或者顺动。因为任何事情的达成,都是周围世界各种条件互相运动的产物,而不是人的主观的意欲而为,所以个人肯定要守静待变或随机应变。 K 线运动和交易者行为的关系,更是如此。以静制动、以静为动,在被动和主动之间,立于反弱,处于静雌,方是真正的积极主动地方式。这也是我们做万事的方式方法。

交易者还要重视积累的重大意义。 “ 不积跬步无以至千里 ” 、 “ 聚沙成塔 ” 等等都是在说累积出来的结果将是巨大的。金融交易上同样也是,行情趋势,是由每一个主浪推动和次浪回调叠加而来的,不要因为每次波动,就觉得有进出场的意义了,实际上,有意义的是你持仓不动,至多是恢复趋势后轻仓加仓,而不是你投机性的心理波动而带来的错误连连的举动。大趋势是由若干小趋势叠加来的,要有耐心的持仓等待,做大趋势的顺势持有;同样,如果你进出场的行为做的多了,错的也就多了,你累积的亏损金额就会巨大,你要想把它捞回来,也同样需要提高加倍的能力才行的。

从正面来看,积累的重大意义还在于你的仓单利润的复利。复利拥有巨大能量,但同样来自于心灵自由和静守无为。试想下,你不是在重仓以求快富、冒险侥幸搏短,而是在你每次都能轻仓、持久的追随行情,那么随着这样的价差滚动和累积次数的增多,你的账面利润也在不断积累放大,遇到明朗的行情,还可以加仓继续跟随,通过跟随趋势的持仓次数和价差滚动以及时间过程的累积的方式,即使总是按比例式的轻仓,你也能拥有十分巨大的收获。相反,那种想拥有暴富式的交易的仓位,重仓冒进,频繁搏短,急功近利,只知眼前利益,不知后面的各种具体条件将会随时发生变化,而本身却又没有任何应对能力的交易者,不在眼前就在后续,迟早会像因有侥幸心理而快车超速行驶甚至猛闯红灯那样的不堪后果一样让你赔的很惨,欲望害人,这个后果一般就是车毁人亡分文不剩,那时候你再痛定思痛已经来不及了。 “ 多易必多难 ” , “ 欲速则不达 ” ,任何事情发展的过程中必然有先后的诸多条件的决定和影响,快则有害,慢则有益。所以最慢的积累 就是你最快速的盈利方式,而且要相信,复利的力量是巨大的。复利,有时候是代数级别的增长,有时候又是几何级别的发展,能量无穷,就像豆芽顶石头般的让人惊愕。要让自己有耐心而能看到这个巨大的收获。用时间和积累的膨胀来换得的巨额财富,因思维和现实面上的出发点不同,会让你在当真正的有巨大收获到来时,你就又能反过来真切感受到,原来巨额财富的拥有虽然花了一些时间,但确实还是很快的,而且还很安全。所以,最快速最伟大的拥有财富的方式就是这么一个又一个的安全的仓位利润慢慢累积而来的,除此之外,没有他法。

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